360金融赴美上市面临多重挑战
360金融，作为奇虎360旗下的金融平台，在国内互金平台频繁爆雷、监管政策趋严的背景下，依然选择赴美上市。然而，在当前的市场环境下，其IPO前景并不被普遍看好。
一、上市背景与基本情况
360金融成立于2016年，仅经过两年的发展便计划赴美上市。根据招股书，360金融计划在12月发行310万股美国存托股票（ADS），IPO定价区间为16.50美元至18.50美元，预计筹集资金最多可达5735万美元。若一切顺利，360金融有望在12月14日登陆纽交所。
二、业务发展与优势
360金融旗下主要有三大产品：360借条、360分期和360小微贷。其中，360借条作为消费信贷平台，是360金融的主要业务。360金融的最大优势在于背靠360集团，通过逾10亿台设备连接超过5亿月活跃用户，为360金融提供了庞大的潜在客户群体。截至三季度末，360金融已积累了640万的借款人，累计贷款发放达到944亿元。
三、财务表现与亏损扩大
尽管360金融的收入实现了快速增长，但其亏损幅度也在持续扩大。2017年全年，360金融的净亏损为1.664亿元，而到了2018年前9个月，净亏损已扩大至4.693亿元。尽管在调整股份补偿影响后，今年前9个月的调整后净利润为6070万元，但整体财务状况仍不容乐观。
四、面临的挑战
缺乏消费场景：与BATJ等第一梯队企业相比，360金融缺少用户的支付需求。其主力产品360借条主要依赖360品牌知名度进行引流，这部分流量还需按市场价向360付费购买。这导致360金融在获客成本上处于不利地位。
金融牌照不足：目前，360金融仅获得了网络小贷牌照和融资担保牌照，尚未涉及券商、保险及银行牌照。这限制了360金融在业务上的拓展和创新能力，也增加了其面临监管风险的可能性。
市场竞争激烈：在消费金融领域，蚂蚁金服、京东白条和微信借贷等巨头已占据主要地位。360金融要想在这些巨头中突出重围，需要付出更多的努力和成本。
海外资本市场反应：今年以来，多只在美上市的互金股走势并不乐观。海外资本市场对国内互金股的反应也似乎暗示了360金融上市后将面临着破发的风险。
五、结论
综上所述，360金融在赴美上市的路上面临着多重挑战。尽管其背靠360集团拥有庞大的用户基础，但在消费场景、金融牌照、市场竞争以及海外资本市场反应等方面均存在不利因素。因此，360金融的IPO前景并不被普遍看好。然而，对于360金融来说，上市仍然是一个重要的里程碑，有助于其提升品牌知名度、拓宽融资渠道并加速业务发展。未来，360金融需要克服上述挑战，不断提升自身实力和市场竞争力，以实现可持续发展。
