美国企业合规里程碑事件：安然和安达信事件脉络
一、安然公司事件脉络
背景介绍：安然公司曾是美国一家大型能源公司，是世界上最大的电力、天然气和电讯公司之一，一度位列美国500强公司的第七位。
事件起因：
2001年10月16日，安然发表2001年第二季度财报，宣布公司亏损6.18亿美元，同时透露因经营不当，公司股东资产缩水12亿美元。
10月22日，美国证交会要求公司提交交易细节，并对安然及其关联公司展开正式调查。
事件发展：
11月1日，安然抵押了公司部分资产，获得两家机构的10亿美元额度担保，但美林和标普公司再次调低了对安然的评级。
11月8日，安然被迫承认做了假账，1997年以来共虚报盈利6亿美元。
11月28日，标准普尔将安然债务评级调低至“垃圾证券”级。
11月30日，安然股价跌至0.20美元，市值从高峰时的800亿美元跌至2亿美元。同日，安然欧洲分公司申请破产，两日后美国安然公司也提出破产保护申请。
12月2日，安然正式向破产法院申请破产保护，破产清单中所列资产高达498亿美元，成为美国历史上最大的破产企业。
后续影响：
安然公司破产后，其多位原公司高管相继受到刑事调查和起诉，涉嫌犯有内部交易犯罪。
安然事件直接导致了美国《萨班斯-奥克斯利法案》的出台，该法案被视为自1930年以来美国证券法最重要的修改，加强了对会计职业和公司行为的监管。
安然事件促使美国行政监管机构开始建立实质性的企业监管机制，加强了对企业的内控机制和合规管理体系。
二、安达信公司事件脉络
背景介绍：安达信曾是全球五大会计师事务所之一，为安然公司提供内部审计和咨询服务。
事件起因：
2001年10月，安然财务丑闻爆发，美国证交会对其启动监管调查程序。
安达信的休斯敦事务所开始销毁有关安然公司的大量会计账册，直到11月8日收到证交会的传票之日方才停止销毁行为。
事件发展：
2002年3月7日，德克萨斯州南区联邦地区检察官办公室认定安达信涉嫌妨碍司法罪，并经大陪审团批准，起草了对安达信的起诉书。
3月14日，检察官向法院提交起诉书，案件正式进入法庭审理程序。
安达信被起诉后，信誉危机日趋严重，很多客户相继中断了与该会计师事务所的业务联系。
6月15日，联邦地区法院经开庭审理后，判决安达信妨碍司法罪名成立，判处罚金50万美元，责令五年内不得从事会计业务。
安达信提出上诉，但联邦第五巡回上诉法院裁定维持有罪判决。
2005年5月31日，联邦最高法院认为初审法院对陪审团的指示存在程序错误，裁定推翻原判，发回重新审判。
后续影响：
安达信事件导致该公司在全球的业务大量流失，客户中断业务联系，员工纷纷离职。
安达信事件促使美国联邦司法部对企业刑事起诉政策进行重大调整，使得检察机关大规模使用暂缓起诉协议和不起诉协议。
行政机关则大规模使用行政和解协议，以取代过去长期实行的“严刑峻罚”政策。
安达信事件后，企业在建立有效合规计划方面具有强大的激励机制，企业以自我监管、自我报告、自我披露和全力配合的方式，换取宽大的行政处理和刑事处罚。
总结：安然和安达信事件作为美国企业合规史上的里程碑事件，不仅导致了相关企业的破产和高管的刑事起诉，更重要的是推动了美国企业合规制度的重大变革。安然事件促使美国建立了实质性的企业监管机制和内控体系，而安达信事件则推动了美国对企业刑事起诉政策的调整，使得合规体系在公司治理过程中得到了前所未有的重视。
