1939年秋天，国民党第六战区33集团军77军179师师长为新四军之李先念部准备了一万元军饷，通过地下联络员，悄悄打发两位交通员带走后，领导人项乃光的联络员却在老河口（今湖北省老河口市）被第五战区李宗仁部的特务逮个正着，人赃俱获。
项乃光当时为中国共产党鄂西北省委委员、中原局友军工作部部长，分管国军工作。项乃光借出来视察五战区部队情况时,在老河口叛变了。国民党给了项乃光军委会少将参议的官衔，交军统局（后更名为军统保密局）头目戴笠使用。项乃光当上了军政部少将情报专员兼徐州“剿总”情报处长。
他供出了一批在西北军中的秘密党员，把在五战区所辖部队中共产党员和与共产党有联系的军官全部向李宗仁告了密。
